文/王琨南京審計(jì)大學(xué)金審學(xué)院
金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀
隨著金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。然而，在繁榮背后，也潛藏著不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。不難發(fā)現(xiàn)，在金融體系的發(fā)展進(jìn)程中，能夠承擔(dān)和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量稍顯不足，這對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展造成了一定影響。
同時(shí)，隨著資本市場(chǎng)的快速擴(kuò)張和演變，金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制已經(jīng)難以滿(mǎn)足資產(chǎn)管理領(lǐng)域日新月異的需求變化。因此，提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化其業(yè)務(wù)流程，增強(qiáng)其對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)性，已成為當(dāng)前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)內(nèi)部必須共同面對(duì)的課題。只有這樣，才能更好地保障金融市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行且投資者利益不受損害。
走近了解金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
資產(chǎn)管理是客戶(hù)將其資產(chǎn)交給受托人進(jìn)行管理，受托人在這一過(guò)程中扮演著至關(guān)重要的角色，他們不僅要忠實(shí)履行委托人的指示，還要時(shí)刻保持警惕，以有效管理投資組合。在這個(gè)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)利用其對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的深入理解以及先進(jìn)的投資策略，為投資者制定個(gè)性化的服務(wù)方案，以盡量確保他們能夠獲得收益。
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及多層面的決策，包括但不限于資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、稅收優(yōu)化、法律合規(guī)等。這些因素共同作用于投資者的整體投資規(guī)劃，旨在促進(jìn)投資者的財(cái)富增值。從更宏觀的角度來(lái)看，資產(chǎn)管理的目的在于幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)其理財(cái)目標(biāo)。通過(guò)專(zhuān)業(yè)的理財(cái)服務(wù)，客戶(hù)可以獲得個(gè)性化投資建議，從而最大限度地保障并促進(jìn)客戶(hù)經(jīng)濟(jì)利益的增長(zhǎng)。這種服務(wù)通常包含定期的財(cái)務(wù)分析、投資組合的持續(xù)監(jiān)控，以及投資策略調(diào)整等內(nèi)容，以確保服務(wù)能夠充分滿(mǎn)足客戶(hù)的個(gè)性化需求和應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化。
金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)控制策略
持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策。隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和全球化進(jìn)程的深入推進(jìn)，資產(chǎn)管理行業(yè)監(jiān)管面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。為此，我國(guó)出臺(tái)了一系列針對(duì)資產(chǎn)管理的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資產(chǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體作出了明確界定，能夠促使金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理原則。具體來(lái)說(shuō)，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明確要求金融機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)，這意味著在資產(chǎn)管理過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)必須始終將資金安全放在首位，避免因追求短期利潤(rùn)而忽視潛在風(fēng)險(xiǎn)。
為進(jìn)一步規(guī)范證券市場(chǎng)，增強(qiáng)其透明度和公平性，我國(guó)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)證券常規(guī)化發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)的這一行為不僅可以增強(qiáng)投資者信心，同時(shí)也有助于減少操縱市場(chǎng)的行為出現(xiàn)。在現(xiàn)行監(jiān)管框架下，監(jiān)管部門(mén)著重加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主體的檢查力度，確保金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，能夠堅(jiān)守合規(guī)底線，嚴(yán)格按照規(guī)定流程操作。
在金融環(huán)境日益復(fù)雜的情況下，建立銀行間的交叉管理體系顯得尤為迫切。該體系不僅要求各銀行之間進(jìn)行緊密的溝通和協(xié)作，而且還要求銀行構(gòu)建全地域金融網(wǎng)絡(luò)，以便促進(jìn)跨地區(qū)資產(chǎn)管理項(xiàng)目的溝通，有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
健全信息披露制度。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境中，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)種類(lèi)繁雜，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)變管理理念。一方面，要對(duì)非標(biāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行周密規(guī)劃，以提高資產(chǎn)管理質(zhì)量;另一方面，應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求，不斷完善信息披露工作，例如，定期披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品的盈虧和投向，以此保障投資人的知情權(quán)，并能幫助其更好地篩選與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品。
完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在金融市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性不言而喻。為了更好地了解和應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)須對(duì)其進(jìn)行細(xì)致的分類(lèi)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)大致可以劃分為通道類(lèi)、投資類(lèi)和融資類(lèi)等，每一類(lèi)業(yè)務(wù)都有其特定的風(fēng)險(xiǎn)特征。因此，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取恰當(dāng)?shù)墓芾聿呗跃惋@得尤為必要。
首先，關(guān)于通道類(lèi)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，關(guān)鍵在于明確責(zé)任歸屬。在管理過(guò)程中，務(wù)必要明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，無(wú)論是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人，均需界定清楚。同時(shí)，雙方的責(zé)任與義務(wù)也需要進(jìn)行詳細(xì)的闡述，以此規(guī)避推諉現(xiàn)象，保障業(yè)務(wù)順暢開(kāi)展。此外，還需建立一套完善的制度體系，以規(guī)范雙方的行為，確保資產(chǎn)管理的透明度與公正性，這是不可或缺的環(huán)節(jié)。
對(duì)于投資類(lèi)業(yè)務(wù)而言，嚴(yán)格遵守合同規(guī)定是基本原則。合同內(nèi)容應(yīng)詳盡涵蓋投資范圍、目標(biāo)以及策略等關(guān)鍵要素，金融機(jī)構(gòu)則要根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展投資活動(dòng)。同時(shí)，應(yīng)堅(jiān)決避免開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)，以防范潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)要求接受投資的對(duì)象定期提供財(cái)務(wù)信息披露報(bào)告，這樣做既可以提升投資的透明度，也有助于保護(hù)投資者的利益不受侵害。
融資類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理則更加復(fù)雜。因?yàn)殚_(kāi)展該業(yè)務(wù)需要綜合考量資金來(lái)源的可靠性、融資周期與項(xiàng)目?jī)?nèi)容是否匹配等多方面。在此期間，加強(qiáng)資金的流動(dòng)性管理非常重要。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)的有效性同樣不可忽視，它能夠確保融資資金的來(lái)源和使用期限符合項(xiàng)目實(shí)際需求。此外，實(shí)時(shí)監(jiān)管項(xiàng)目進(jìn)展也是融資風(fēng)險(xiǎn)管理的另一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，通過(guò)這種方式可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決潛在問(wèn)題，從而保證客戶(hù)利益不受到侵害。
開(kāi)展員工合規(guī)培訓(xùn)。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)展有關(guān)內(nèi)部規(guī)章制度的培訓(xùn)。這一培訓(xùn)旨在通過(guò)系統(tǒng)的講解，使每位員工清晰了解企業(yè)各項(xiàng)內(nèi)部政策、規(guī)章制度以及執(zhí)行流程的重要性。其次，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)開(kāi)展法律法規(guī)培訓(xùn)。在這個(gè)環(huán)節(jié)中，員工還要學(xué)習(xí)有關(guān)金融監(jiān)管以及其他相關(guān)領(lǐng)域的法律法規(guī)。這不僅能幫助員工識(shí)別潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)，還能增強(qiáng)他們的法律意識(shí)，確保在工作中嚴(yán)格遵守法律規(guī)定。最后，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)培訓(xùn)是必不可少的。該培訓(xùn)著眼于整個(gè)行業(yè)的最佳實(shí)踐與合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)對(duì)比分析，使員工能夠更好地理解行業(yè)特點(diǎn)，掌握適應(yīng)行業(yè)變化，同時(shí)保證自身業(yè)務(wù)的合規(guī)性。通過(guò)這一系列培訓(xùn)，金融資產(chǎn)管理公司可以確保員工具有充足的知識(shí)并掌握一定技能。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，金融資產(chǎn)管理公司可以采取多種措施。
隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和變化，風(fēng)險(xiǎn)管理也持續(xù)完善，但其核心原則——明確責(zé)任、遵守合同規(guī)定以及保持透明度將永遠(yuǎn)不變。無(wú)論開(kāi)展哪種類(lèi)型的業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)當(dāng)貫穿始終。通過(guò)明確責(zé)任、制定制度、加強(qiáng)流動(dòng)性管理以及強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)等措施，可以有效地識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定和客戶(hù)的利益。
提示:文章內(nèi)容僅供閱讀,不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:文章內(nèi)容僅供閱讀,不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)