文/李欣然西安財(cái)經(jīng)大學(xué)
在不斷發(fā)展的世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，金融的成長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)起到了至關(guān)重要的推動(dòng)作用，在中國，金融在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位也在穩(wěn)步提升。眾多專家和學(xué)者經(jīng)過研究和探討發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)與金融之間的緊密聯(lián)系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有深遠(yuǎn)影響。
與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)金融化這一新概念正逐漸成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)金融化既帶來了機(jī)遇也帶來了挑戰(zhàn)。一方面，經(jīng)濟(jì)金融化為中國經(jīng)濟(jì)注入了新的活力，但另一方面，其內(nèi)在的不穩(wěn)定也可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過熱。因此，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中可能出現(xiàn)的問題，我們必須保持高度警惕并采取措施加以預(yù)防。
經(jīng)濟(jì)金融化這一現(xiàn)象的形成是多種因素共同作用的結(jié)果。近年來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率的下滑以及股東權(quán)益最大化的觀點(diǎn)被廣泛接受，實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率的持續(xù)下滑導(dǎo)致投資回報(bào)率下降，迫使一些非金融企業(yè)轉(zhuǎn)向金融市場(chǎng)。這一現(xiàn)象的本質(zhì)是資本追逐利益的結(jié)果。同時(shí)，股東利益最大化的理念也促使非金融企業(yè)管理者追求短期回報(bào)，導(dǎo)致企業(yè)投資短期化和金融化，盈余資金被大量投入金融市場(chǎng)。
經(jīng)濟(jì)金融化發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)
黨的二十大報(bào)告提出：“堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向”“構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制”。這樣的特殊國情決定了我國要立足現(xiàn)實(shí)，借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展具有中國特色的經(jīng)濟(jì)金融化理論。經(jīng)濟(jì)金融化不僅是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種表現(xiàn)，更是金融文化在經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)河中各種資源轉(zhuǎn)化的體現(xiàn)。
金融市場(chǎng)快速發(fā)展。近年來，我國金融市場(chǎng)取得了引人注目的成就。股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等資本市場(chǎng)體系逐步完善，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增加，金融產(chǎn)品和服務(wù)也日益豐富。金融市場(chǎng)的快速發(fā)展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了有力的資金支持，也為投資者提供了更為多元化的投資選擇。
金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)顯著。金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率逐年上升，已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。金融業(yè)的發(fā)展不僅為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了資金支持，還通過優(yōu)化資源配置、降低交易成本和分散風(fēng)險(xiǎn)等手段，有效提升了經(jīng)濟(jì)效率。根據(jù)專業(yè)研究分析，經(jīng)濟(jì)金融化的直接表現(xiàn)是金融資產(chǎn)規(guī)模的迅速擴(kuò)張以及金融在總資產(chǎn)中的比重顯著提高。從相關(guān)金融部門的角度看，我國的金融資產(chǎn)增速始終保持在較高水平，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。金融行業(yè)對(duì)我國GDP(國內(nèi)生產(chǎn)總值)的貢獻(xiàn)率也在穩(wěn)步上升，對(duì)促進(jìn)生產(chǎn)和吸納就業(yè)起到了積極作用。
金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。金融創(chuàng)新是我國金融業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。近年來，我國在金融科技、綠色金融和普惠金融等領(lǐng)域取得了顯著的創(chuàng)新成果。這些創(chuàng)新不僅豐富了金融市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)，還為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了更加便捷、高效的金融服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨挑戰(zhàn)，而虛擬經(jīng)濟(jì)，特別是金融行業(yè)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。但我國政府很快意識(shí)到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性，相繼出臺(tái)了一系列支持政策，以鼓勵(lì)金融業(yè)更好地服務(wù)于實(shí)體企業(yè)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上市公司的發(fā)展更加均衡，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性失衡局面得到了有效緩解。
金融在我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用和貢獻(xiàn)是多方面的。金融業(yè)通過提供各種融資和信貸服務(wù)，為各類經(jīng)濟(jì)主體提供資金支持;金融業(yè)是資源分配的重要機(jī)制之一，能夠帶來更高的資源分配率，以及對(duì)資源優(yōu)化的引導(dǎo);金融業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助企業(yè)和個(gè)人管理風(fēng)險(xiǎn)，減少損失;金融業(yè)為國際貿(mào)易和跨境投資提供支持，促進(jìn)全球化進(jìn)程。
經(jīng)濟(jì)金融化對(duì)我國生產(chǎn)力的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，它不僅有效拓展了資源邊界，還顯著提升了生產(chǎn)效率，助力社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)然，我們也必須警惕過度金融化可能帶來的問題。過度金融化可能對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成制約，加劇社會(huì)貧富差距，增加金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。
適配經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑分析
深化金融體制改革是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融化的核心環(huán)節(jié)。當(dāng)前，我國金融體制改革面臨著一系列重要任務(wù)，包括健全金融市場(chǎng)體系、推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革以及強(qiáng)化金融監(jiān)管等。通過深入改革，可以進(jìn)一步激發(fā)金融市場(chǎng)的活力，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。
優(yōu)化金融資源配置是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融化的關(guān)鍵途徑。當(dāng)前，我國金融資源配置存在一定程度的失衡，如信貸資源過度集中于國有企業(yè)、中小企業(yè)融資難等問題。通過合理配置金融資源，可以提高資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范是確保經(jīng)濟(jì)金融化健康發(fā)展的基礎(chǔ)保障。鑒于當(dāng)前金融市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，如影子銀行、地方政府債務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域的問題，必須采取措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督。這樣不僅可以維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，還能為經(jīng)濟(jì)金融化的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。
支持金融科技的創(chuàng)新與發(fā)展。金融與科技的緊密結(jié)合有助于降低服務(wù)成本、提高工作效率，并推動(dòng)金融行業(yè)突破傳統(tǒng)模式，實(shí)現(xiàn)科技化轉(zhuǎn)型。通過應(yīng)用人工智能、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等技術(shù)，金融行業(yè)在清算、融資、借貸和財(cái)富管理等方面將實(shí)現(xiàn)大幅度的提升。這不僅提高了服務(wù)效率，還為用戶帶來了更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。
面對(duì)中國經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展不平衡的問題，應(yīng)該對(duì)金融資源的分布進(jìn)行合理調(diào)整。針對(duì)不同地區(qū)制定差異化的政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為東北和中西部地區(qū)提供適當(dāng)?shù)馁Y金支持，并加強(qiáng)這些地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。同時(shí)，推進(jìn)信息共享工作，吸引更多企業(yè)上市融資，以降低不同區(qū)域間的金融競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。此外，加強(qiáng)各地方政府間的交流與合作，提高資金的跨區(qū)域利用效率，完善部分非金融企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)科技創(chuàng)新，聚焦主營業(yè)務(wù)。
金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。為了增強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)和支持，我們需要引導(dǎo)相關(guān)機(jī)構(gòu)增加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放，鼓勵(lì)資本擴(kuò)大融資規(guī)模，推動(dòng)資本從虛擬經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。為了促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，需要對(duì)市場(chǎng)上的實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)和改革，通過創(chuàng)新機(jī)制、改進(jìn)管理方法、引入先進(jìn)技術(shù)等手段，淘汰部分低效、過度占用資源的低端企業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。同時(shí)，營造良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，激發(fā)市場(chǎng)活力，實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換，最終實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量供給與消費(fèi)需求升級(jí)的匹配，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。
經(jīng)濟(jì)金融化是一個(gè)客觀存在的現(xiàn)象，我們應(yīng)該始終堅(jiān)守金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心理念。為了創(chuàng)造一個(gè)健康的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，政府應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)政策的積極引導(dǎo)，大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完善相關(guān)法律法規(guī)。同時(shí)，強(qiáng)化金融監(jiān)管，以維護(hù)市場(chǎng)秩序，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供有力保障。
提示:文章內(nèi)容僅供閱讀,不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:文章內(nèi)容僅供閱讀,不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)