文/程景惠江西理工大學
城市商業銀行(以下簡稱城商行)是我國銀行業的重要組成部分，在成立之初就明確了“服務地方經濟、扶持中小企業發展、服務城市居民”的市場定位。對城商行而言，現階段利潤主要源于存貸款業務，但在強調跨周期調節與利率市場化等政策的當下，商業銀行傳統業務的存貸利差空間被逐步壓縮。面對復雜多變的金融環境，銀行探索多元化收入模式會對其盈利能力產生怎樣的影響，值得進一步研究。
非利息收入與盈利能力的相關理論
非利息收入是指商業銀行除利差之外的營業收入，主要包括手續費和傭金收入、投資收益、公允價值變動損益、匯兌損益、其他業務收入等。盈利能力是指企業獲取利潤的能力，通常表現為一定時期內企業收益數額的大小。
多元化理論。企業經營過程中，可以存在多項主營業務以實現對企業資源的有效利用。此理論對于銀行業發展多種非利息收入業務同樣適用。
范圍經濟理論。同時生產兩種產品的費用低于分別生產每種產品所需成本的總和。該理論在銀行業中主要的作用為使資金穩定和降低業務成本。
金融創新理論。金融創新是指銀行引入新技術和策略以適應經濟發展狀況和滿足市場新的需求。發展非利息收入是銀行的創新發展模式之一。
根據多元化理論，銀行開展非利息收入業務擴充了收入來源，能減少經營風險，提高收入穩定性，進而提升盈利能力。有學者使用2011—2020年我國38家上市銀行的數據，實證分析得出銀行非利息收入占比提升能夠提高凈資產收益率，促進收入結構多元化，降低凈資產收益率的波動性和不良貸款率。基于此，本文提出假設H1：非利息收入對城商行盈利能力存在正向影響。
開展非利息收入業務雖然能使收益結構多元化，但也會引發更多的市場和業務風險，其占比增大可能會降低銀行的業務穩定性和盈利能力。有學者研究表明，非利息收入占比提高會降低銀行風險調整收益，與銀行績效呈負相關。基于此，本文提出假設H2：非利息收入對城商行盈利能力存在負向影響。
銀行盈利能力影響因素較多，不僅受宏觀環境影響，也與自身資產質量和規模有關。有學者提出銀行的非利息收入對銀行盈利能力影響關系不明確或者另有他因。非利息收入與銀行風險直接相關而與盈利能力無關。基于此，本文提出假設H3：非利息收入與城商行盈利能力影響不相關。
非利息收入與盈利能力關系實證研究步驟
選取樣本。為使樣本估計結果真實可靠，本文選取2018—2022年16家上市城商行的數據為樣本，并進行實證分析。這些數據源自國泰安數據庫以及各城商行官網公布的年度財務報告。
設置變量。被解釋變量。本文選取凈資產收益率(ROE)作為回歸分析的被解釋變量，用于表示城商行的盈利能力。凈資產收益率越高，表明資產利用效益越好，銀行盈利能力越強。解釋變量。本文選取非利息收入占比(NIIR)作為回歸分析的解釋變量，研究收入來源分散程度對銀行盈利能力的影響。控制變量。本文選取資產規模(LNA)、不良貸款率(NPL)、營業成本率(CR)作為回歸分析的控制變量。資產反映了銀行規模大小，受規模經濟影響，規模較大的銀行經營成本也相對較低。不良貸款率是衡量銀行貸款質量的主要指標。
構建模型。在理論基礎上，結合對上述變量的分析，最后選擇構建城商行2018—2022年面板數據模型進行實證回歸分析，
運用SPSS(社會科學統計軟件包)對數據進行分析，研究城商行非利息收入與盈利能力之間的關系，基于前文假設，建立回歸模型，
由表1可知模型的擬合優度R²結果為0.381，調整后R²是衡量模型好壞的重要指標之一，一般來說R²大于0.3表示模型是比較合理的，當R²的值越接近1，則說明擬合優度越好。調整后R²基本符合回歸分析的要求。
系數a中資產規模對數、不良貸款率、營業成本率、非利息收入占比的顯著性分別為0.081、0.000、0.041和0.490。一般顯著性<0.05則被認為是系數檢驗顯著。回歸結果說明不良貸款率有超過99%的可能與凈資產收益率存在顯著的線性關系，營業成本率有超過95%的可能性與凈資產收益率存在顯著線性關系。非利息收入占比和資產規模對數與凈資產收益率沒有顯著性關系。
快速開展新業務會提高營業成本，不良貸款會導致銀行資金流失，降低銀行盈利能力。回歸結果表明營業成本和不良貸款對凈資產收益率產生顯著負向影響。拓展非利息收入業務雖然帶來了收益的多元化，但也帶來了更多的市場和經營風險，影響盈利穩定性。受非利息收入業務的雙刃屬性影響，其對銀行盈利能力的影響暫不明確，驗證了提出的假設H3。
實證研究結果顯示，城市商業銀行的非利息收入對盈利能力的影響不顯著，營業成本和不良貸款則會對銀行盈利能力產生顯著負向影響。城市商業銀行需明確自身定位，不應盲目擴大非利息收入業務，要結合市場環境和自身發展情況合理配置資源，并注重控制經營成本和信用風險。在有效控制成本和經營風險的前提下使業務多元化，能進一步提升銀行的盈利能力。
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