文/海嘯后的希望
這次美國對人民幣施加壓力的目的和以往不同，不再是簡單的貿易問題，而是實實在在的推高做空。中美貿易互補性是世界上最強的，人民幣匯率升值根本不可能改變美國的貿易逆差，美國這次逼迫人民幣升值是攻擊前的布局。不要相信奧巴馬是被迫的，這只是古人都會演的戲，一個唱紅臉，一個唱白臉而已。
美國操縱世界匯率
長久以來，美國一直指責其他國家是匯率操縱國，其實美國才是世界上最大的匯率操縱國家。美國既操縱美元匯率，同時也操縱其他國家的匯率。
讓我們來看一看美國是怎樣操縱美元匯率的。
首先，美國通過人為規定美元指數權重，這樣就能更方便地操縱美元指數，進而影響美元匯率。美元指數的計算原則是以全球各主要國家與美國之間的貿易結算量為基礎，以加權的方式計算出美元的整體強弱程度，并以100點為強弱分界線。在1999年1月1日歐元推出后，對期貨合約的標的物進行了調整，從10個國家減少為6個國家，歐元也一躍成為最重要、權重最大的貨幣，其所占權重達到57.6%，因此，歐元的波動對美元指數的強弱影響最大。
與此同時，其他6個國家的貨幣所占權重分別為：日元13.6%、英鎊11.9%、加元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞郎3.6%。
由于1991年以后，亞洲各國整體經濟和貿易量大幅提高，但在美元指數中卻還是按以前的老方法計算，忽視了世界經濟總體的變化。如今的亞洲和美國的貿易比例大大提高，但美元指數中卻沒有這些國家的權重，這是非常不合理的。而且以前計算的權重國家，貿易比例不斷變化，這種20年幾乎不變的計算方式，貌似風平浪靜，實際卻有很大的問題。加之歐盟和美國的貿易比例占美國的貿易總量遠遠達不到50%，美國利用歐盟的成立，把美元指數設置的更加畸形。美元成為了其他國家中央銀行的中央銀行，人為確定的美元指數權重為美國控制美元指數創造了很好的條件。
美元和指數權重國家之間的匯率變化，主要由美元和這些國家貨幣的需求決定，所以，指數權重國對美元需求量的多少對美元和這些國家的匯率影響很大。而美國主要通過以下三種方式來影響美元指數的變動。
首先，美元相對大宗商品不斷貶值，造成國際交易中很多國家對美元國際交易需求大幅增加，而這樣也相當于增加了美元需求，在美國和這些國家貿易競爭力沒有變化的情況下，由于美元需求的增加引起美元匯率上漲，直接推高美元指數，或讓本該大幅下跌的美元匯率下跌幅度減小。幾次石油危機，很多對外能源依賴的國家必須大量增加美元貯備和美元流動資金就是最好的明證。
其次，美國通過發行債券、股市和其他金融衍生產品，把大量世界過剩美元不斷回收，造成國際上美元需求基本平衡。在美國貿易逆差的情況下，用這種方法保持美元的強勢。
由于美元是世界最主要的儲備貨幣，并且債券數量世界第一，加上美元的世界霸主地位，美國政府通過發行債券美聯儲購買，或者美聯儲賣出美國國債等手段增加或減少美元的供應，并通過一系列方法誘導美元流出或流進，改變美元在世界上的供應，影響美元指數的變動。
{分頁}美國具體操縱匯率的手法又是什么呢?
美國金融實力強大并且遍及世界，所以，一旦美國國內政策變化就會造成國際間資金收益的明顯變化，引起資本美國和其他國家之間大規模的定向流動。或者美國發生突發事件，造成美國金融資金被迫回流美國，這樣就可以引起美元和其他國家間匯率的大幅變動。
比如美國通過加息，引起美國債券投資收益大幅上升，吸引美元從其他國家回流美國，造成國際間美元相對緊缺，美元指數自然上升。1978年第二次石油危機后，美國由于通脹利率曾經達到20%，吸引了大量資金投資美元謀取高額利息。在美國出現大量貿易逆差的情況下，美元居然上漲。2008年9月，美國雷曼兄弟銀行倒閉，引起美國金融危機，大量的美國金融資金從世界各國回流美國救助，造成國際上美元短缺，美元指數隨即大漲。
美國操縱匯率的又一手法通常是利用自己國家的經濟問題大量印發美元。因為美國經濟出問題的時候，必定是在美國投資收益最低的時候，這個時候發行美元貨幣，由于資本的逐利本質，這些新增加的貨幣，最后必然流向世界其他國家，最終造成美元指數下跌。
2008年9月，經濟危機以后美國大量發行貨幣，最后造成2010年美元指數走低。所以，我們才看見，美國發行貨幣導致美國低通脹，而新興國家、歐盟在此時卻通脹加大，因為這些資金最后主要流向了收益更高的歐盟和新興國家。結果導致歐元在2009年暴漲，2010年卻被攻擊。
最近，美國又故意制造美國經濟數據惡化的假象并讓美聯儲回購美國國債，目的也是在美國經濟表現虛弱的時候，穩定或增加市場美元供應，最后驅趕美元外流。現在歐元已近風聲鶴唳、草木皆兵，資本只能流向日本，所以出現了日元暴漲的局面。最近美國逼迫人民幣升值，就是在給這些資金指路。
美國炒作匯率好像都是市場行為，因為美國有全世界最強的影響市場的能力，所以，美國所謂的市場行為是在美國操控下進行的。美國通過匯率的高估，提高美國人民的福利，并用高估的美元大量收購世界各種資源、優質企業，控制別國的金融。由于美元的高估，必定引起美國的貿易逆差，美國以自己的貿易逆差為由，逼迫別國匯率升值，并從匯率波動中掠奪別國的財富，同時打擊別人的經濟。
美元的上漲和下跌，并不是美國貿易改善的標志，更不是美國出口競爭力變化的標桿，而是美元流進、流出加上世界對美國的需求引起的。美元的流進、流出會引起其他國家的匯率動蕩，而匯率動蕩是金融戰的最重要一環。
{分頁} 歐元被攻擊背后的驚人真相
國際資本在今年上半年，對歐元進行大肆攻擊，實際背后隱藏著一個龐大的驚人計劃。
國際資本大肆攻擊歐元，讓全世界惟一一個能威脅美元的國際儲備貨幣的國際地位一落千丈。在攻擊以前，國際資本明確提出歐元將下跌到1.2美元，最后歐元實際下跌的位置超過1.2，控制的力度恰到好處，讓國際資本的威信極大提高。
在國際資本攻擊歐元的時候，同時大肆唱衰日元，唱衰中國、巴西的房地產和經濟，還故意到處宣稱人民幣匯率是中國自己的事，讓本來強烈的人民幣升值預期突然消失，造成世界各國資金匯集美國，美元大漲，其他各國匯率下跌、股市下跌。而這時，國際資本卻利用美元強勢、各國股市下跌潛伏進入各國，對全世界進行階段抄底。隨后，美國制造經濟數據惡化，美國中期選舉臨近為美國實行貨幣寬松政策找到了絕佳的借口，他們大肆實行貨幣量化寬松，同時大肆唱衰美國經濟，唱多新興國家。
國際資本和美國政府這樣做的目的究竟是什么呢?為什么國際資本在攻擊完歐元以后，并不急于馬上攻擊其他國家?為什么攻擊歐元的時候，國際資本會手下留情呢?
通過攻擊歐元，讓歐元國際儲備地位一落千丈，這一招是為了防止美元大幅下跌面臨的崩潰風險，因為歐元是惟一對美元有威脅的國際貨幣，只要讓全世界投資者對歐元信心崩潰，美國即使下跌創新低，美元也不存在崩潰的風險。
攻擊歐元，恐嚇日元和新興國家，給投資者造成只有美元才安全的局面，逼迫資金從全世界回流美國，美元指數大幅上漲，這時國際資本可以利用美元高位大量兌換其他貨幣，造成這些國家資產價格處于階段性低點，國際資本趁勢抄底。
攻擊歐元以后，由于投資者對歐元信心大幅下降，當大量資金從美國逃出的時候，大量投資者的資金被迫進入日本和新興國家，這樣才能保證從美國出來的資金去推高日本和新興國家的匯率和資產價格。同時因為這些國家經濟依賴出口，匯率上升預期會使各國出口商不得不在外匯期貨市場做多本國貨幣，為國際資本大量做空這些國家的匯率制造大量交易對手，讓國際資本順勢高位做空這些國家的匯率。
攻擊歐元使投資者對歐元信心大跌，在美國實行美元貨幣量化寬松的時候，大量資金循環進入美國，并不得不增持美國國債，這樣可以使進入這些國家的大量資金主要流向美國，很少流入歐洲。
攻擊歐元的結果會造成美國國債需求增加，加上美聯儲對國債的購買，不斷推高美國國債的價格，最后就有了美國國債價格上漲和美元貶值同時出現的世界奇觀。在攻擊歐元以后，由于大家對歐元信心不足，各國在美國國債價格上漲，收益率下跌的時候，卻因為美元外匯的大量增加被迫大量增持美國國債，這些國家美國國債的大量增加為將來債券價格大跌，增加日本和新興國家的外匯損失。
在美國債券價格下跌很多以后，國際資本和美聯儲再次大量購買美國國債狂賺，同時把美國的外債變成美國內債，一舉消滅各國的美元外匯儲備，這樣美元又將持續走強。攻擊歐元以后，造成大量資金進入美國，不斷壓低美國債券的收益率，為美國政府和企業、機構低成本發行債券提供了大量資金。
經過這次攻擊，打破了大家對歐元的信心堡壘，同時讓投資者對債務危機認識加強，極大地提高了國際資本的威信力，一旦下次國際資本再次唱衰并攻擊歐元，大量的投資者將爭先恐后地外逃。攻擊歐元只到1.2，是因為不能讓歐元真的崩潰，否則接下來需要利用歐元上漲，打壓美元指數就很困難。歐元占美元指數的權重達57.6%，只有歐元上漲才能讓美元指數出現明顯下跌，如果歐元徹底崩潰，美元指數將難以被國際資本準確操控和利用。
攻擊歐元以后，部分國家為了維持對歐洲的出口，利用自己的外匯去救助歐洲，在將來歐元被第二次攻擊的時候，這些救助資金將大幅虧損，可以有效地消耗這些援助國家的外匯。以上分析可以看出，攻擊歐元對美國和國際資本這次全世界金融戰的戰略意義是多么重要。可以這樣說，不首先攻擊歐元，美國和國際資本后面的一切計劃都將失去保障，資金就不可能按美國和華爾街的設計流動。華爾街的計劃就根本不可能像現在這樣完美。
這就是為什么當初國際資本大肆攻擊歐元的最主要因素，攻擊歐元是為了下一步攻擊全世界其他國家。一場針對全世界有計劃和組織的史無前例的金融戰已經展開，計劃行動已經過半，世界卻還沉醉在美國政府和華爾街設計的虛幻繁榮中做最后的狂歡。
{分頁} 日元升值的真相
日元突然間大幅升值，很多人感到不可思議，然而實際原因卻并不復雜。
2010年初，國際資本大肆唱衰日本債券，同時不斷唱衰歐元，結果歐元匯率大跌。于是，很多人以為日元將成為下一個歐元，部分投資者開始拋售日元資產，所以，2010年初，日元開始持續下跌，大家甚至以為日元將很快會被攻擊，部分投資者開始不斷做空日元。
日本財政部7月12日公布的債券市場數據顯示，2010年1至5月，日本投資者凈拋售歐洲國家政府債券約1.4萬億日元，其中拋售最多的是葡萄牙、愛爾蘭、意大利、希臘和西班牙五國債券。而在此期間，日本投資者對美國政府債券的凈購買量約為3.4萬億日元。
由此可以看出，日本投資者雖然拋售了1.4萬億日元的歐洲債券，同時也拋售了2萬億日元左右的日元資產，其中大部分是日本債券和股市中的資金。也就是說2010年1至5月，日本投資者拋售日元資產可能比歐元資產還多。既然日本投資者都逃避日元資產，其他國家的投資者當然更有理由拋售日元資產。這才是日元在2010年1至4月大幅貶值的真正原因。
很多人以為日元將就此下跌，但最后幾乎所有人都錯了。2010年5月，日元開始大幅升值。為什么歐元不斷下跌，而日元在不斷唱衰后會出現先跌后漲的局面呢?
實際上，國際資本根本沒有真正攻擊日元和日本主權債務。歐盟內部部分國家公共債務有很大部分是外債，而日本超過90%以上是內債。所以，國際資本在唱空歐盟債務的同時有大量的歐盟國家債券進行實際市場的打壓，由于國際資本手中缺乏日本債券，所以，雖然不斷唱空日本主權債務，但國際資本大鱷們卻因為手中缺乏日元資產拋售，難有實際動作。
歐盟國家的外匯各自為政，不能形成力量干預歐元匯率，加上歐盟自以為是國際主要儲備貨幣，所以外匯儲備相對較少，歐洲央行手中的外匯也少的可憐，只有一千多億美元，根本沒有能力和國際資本大鱷們抗衡。而日本是一個整體，政府的外匯儲備超過1萬億美元，不存在歐盟各自為政的問題，日本政府可以動用一切力量。所以日本政府干預日元匯率的能力比歐盟強得多。
歐元是國際主要儲備貨幣，國際資本大鱷可以輕易得到大量歐元并在國際市場拋售。但是，日元在世界儲備貨幣比例很少，國際資本大鱷很難以平價收集到大量日元用于拋售。既然國際資本很難讓日本債券和日元匯率大幅下跌，當然，他們就不會真的攻擊日元和日本主權債務。
{分頁} 而近期，日元大幅上漲又是因為什么呢?
日本新增加的外匯沒有好的投資渠道，因為世界債券投資收益率大幅下降，加上投資歐元資產風險加大，而美元利率長期低位盤整，因此，從日本借出資金對外套利投資現在無利可圖。所以，借貸日元對外投資大幅減少，日元借貸者也大幅減少。
由于美國債券收益率大幅下降，所以，以前持有美國長期債券者出售手中債券收益率反而大幅提高，紛紛獲利拋售。而以前的日本借貸投資者，部分選擇拋售美國長期債券獲利，并提前歸還以前的借貸資金，由于日元是世界投資者最主要的借貸貨幣，所以他們拋售美國和歐元債券以后，紛紛購入日元用于還債。因此日元需求大增。
2010年8月1日，日本開始實施提高匯率交易保證金，降低杠桿比例，從以前最高400倍，降低到50倍。大量做空日元的投資者必須大幅追加日元保證金，由此造成日元需求增加。由于日元不斷升值，以前大量的做空者在保證金提高和日元升值預期強烈的情況下，很多被迫選擇退出做空日元交易，購入日元回補平倉，這樣造成對日元買入需求增加。
部分國家為了外匯投資安全，轉移資金投資日本，造成日元需求不斷增加，日本外匯相應增加。大量的國際投資者加入炒作日元升值的行列，既然國際投資者知道有大量資金回流日本，當然會順勢炒作日元，這些炒作資金不斷助推日元升值。
然而，日元大幅升值直接影響日本出口，造成日本出口下滑。又由于日本出口下滑，導致日本內需乏力，以至于日本政府不得不加大財政赤字刺激經濟增長，結果必然造成日本公共債務加速增加，逼迫日本政府增加債務發行總量，增加將來的債務危機風險。
日元的大幅升值同時也增加了將來日元貶值的風險，并且日元匯率的大幅波動為國際資本創造了很好的盈利機會。大量獲利借貸資本回流，造成日本金融機構借貸者集中還貸，而日本由于出口被抑制，內需乏力，金融機構難以尋找到足夠的貸款對象，出現資金過剩，所以被迫購買日本政府發行的債券。
日元大幅升值還造成了日本短期面臨更大的通縮危險，這樣打擊了投資，卻增加了儲蓄的積極性，最后造成日本金融機構存款增加，貸款減少，大量的剩余資金追逐日本政府債券。
由此可以看出，日元升值后，會促使日本政府債券發行和市場債券需求同時增加，最后日本的債務總量必將急劇增加，讓日本經濟進入通縮危險，同時造成日本產業空心化，起到消耗日本外匯的作用。
日本幾十年長期貿易順差，積累了大量外匯儲備，但是為什么近20年日元升值卻很緩慢呢?在長期貿易順差下，日本是怎樣實現低利率、低通脹同時存在的呢?
這都是因為日本政府實行了兩個政策。日本政府通過低利率和加大政府赤字，大量支持日本企業對外投資，從而導致增加的外匯以投資形式流出日本。同時，日本長期超低利率和國際上主要國家的利率形成了極大利差，這樣吸引了大量國際套利投機和投資者，這些投機和投資者從日本大量低息借出日元，投資外國的高收益金融產品。這種行為的結果導致大量日本外匯在不增加日本基礎貨幣的情況下流出日本，減小了日元的升值壓力，同時也緩解了日本政府被動發行日元，造成日元流動性過于泛濫，減少了日本的通脹壓力。反過來又使日本政府有條件實行低利率政策。
日本政府長期堅持發行債券彌補財政赤字，而債券主要是日本國民儲蓄購買或日本商業金融機構購買，日本央行購買的很少。這樣，大大降低了日本貨幣乘數，所以在日本政府財政赤字大幅增加的同時，并沒有引起日本國內基礎貨幣的增加。
由于日本增加的大量外匯，通過日本商業銀行超低貸款和大量的日本企業對外投資直接流出日本國內，這種形式的外匯外流不會增加日元發行，同時大量的外匯流出又壓制了日元的匯率升值，這樣也利于日本國內企業的出口。
日本低通脹加上日本國民的儲蓄偏好，給日本金融機構提供了大量的低廉儲蓄資金，為日本金融機構購買日本債券提供了資金保障，日本政府可以通過發行低廉的債券彌補財政赤字，反過來又減少了日本政府發行貨幣的壓力。
而且，日本超低的國債利率，嚴格阻擋了外國投資者在正常情況下投資日本債券，因此才會出現日本90%以上的國債是日本國內購買。這讓國際資本在大肆唱衰日本主權債務的時候，手中根本沒有足夠日本債券拋售。而且還出現了在國際資本不斷唱衰中，日本債券收益率居然不斷下跌的世界奇觀，日本政府設計了一個世界上獨一無二的金融循環怪圈。
{分頁} 國際資本為什么知道日元將來會升值呢?我們先看看，日元是怎樣從貶值轉變成強烈的升值的?
大量以前用日元兌換美元購入美國國債的投資者，因為債券收益率大幅下跌而獲利豐厚，加上美國國債收益率下跌以后，持有美國國債并不劃算，不如賣出美國國債提前獲利，并用美元兌換成日元。部分以借貸日元套利投機者，也同樣拋售美國國債兌換成日元歸還以前的日元貸款。就這樣，以前投機和投資美國債券者資金回流到了日本。國際資本當然知道，在大量資金回流日本，加上日本新增加的外匯作用下，日元一定會面臨大幅升值。
因此，可以得出一個結論，國際資本唱衰日元的目的就是抄底日本國債，為做多日元制造大量的交易對手。最后，大量做空日元者巨虧，同時賣出日元債券者也小有損失。現在日本國債收益率不斷下跌，當初抄底的國際資本在日本債券上也有所斬獲。
然而，真正攻擊日元的力量卻是回流日本的投機和投資資金。
大量資金回流日本，逼迫日元升值，日本政府為了穩定經濟和就業，不得不投放日元打壓日元升值，日本政府干預匯市投放日元，實際上大幅增加日元基礎貨幣，同時讓日本金融機構獲得大量日元資金，并通過日本商業銀行的貨幣乘數效應放大日元流動性，日本金融機構資金過剩，被迫加大放貸力度，同時追逐購買日本國債，并造成日本國債收益率不斷下跌。
由此可以看出，最關鍵的一環是日本政府投放日元，因為這樣能增加日元的基礎貨幣，同時增加日本金融機構的日元資金，并促進日本金融機構大肆增加貸款。
然而，請注意，這些回流資金，最后被銀行放貸出去，因為銀行不可能把資金長期大量閑置。如果日本政府不干預匯市，就不會大幅增加日元貨幣，銀行就不會突然增加大量資金，并大量放貸出去。本來日元匯率的上漲，可以阻止大量資金回流日本，因為日元的大幅上漲，讓資金回流日本的收益大打折扣，資金回流日本的動力就下降了。但是，由于日本政府不能忍受日元升值對經濟和失業的影響，被迫強行入市干預，日本政府和日本央行大量投放日元，打壓日元匯率。而日元匯率的下跌，又會加速資金回流日本，日本政府只能不斷投放日元打壓日元匯率。
如此這般不斷循環，接下來大家會看到：日元不斷升值，而日本政府不斷投放貨幣打壓日元升值，大量資金回流日本，日元基礎貨幣大幅增加，日本金融機構資金大幅增加，并被迫大量貸款出去。
11月以后，由于美國最近大幅經濟刺激計劃，加上美國補發失業救濟金等因素，美國經濟數據會突然逆轉。同時，美國通過惡化中東形勢，引起石油、糧食價格大幅上漲，從而形成美元大幅加息預期，引起美元債券收益大幅上升。
這時，國際資本通過攻擊歐元，讓美元不斷上升，形成美元上漲預期。同時，不斷唱衰日本國債，大肆拋售手中的日本債券。美國國債收益率上升，美元上漲預期，國際資本唱衰和拋售日本國債，大量資金拋售日本國債，并隨后拋售日元。
由于資金大量撤離日本，必定造成日本金融機構資金匱乏，不得不大量虧損拋售日本國債緩解流動性緊缺。而這些金融機構的拋售，反過來又加劇日本債券收益的不斷上升。日本國債持有人的虧損不斷加大，并引起恐慌形成更大的拋售力量，造成日本債券市場土崩瓦解。日本央行不得不大量購買這些拋售的日本國債，由日本金融機構的拋售最終引爆日本國債市場的崩潰。
經過這次攻擊，日本國債的信譽度大幅下跌，日本國民再也不敢像以前一樣放心大膽地購買日本國債了。而這些也會引起一系列后果。
由于日本國民和日本金融機構對日本國債信心大幅下降，不再放心地大量購買日本超低利率的國債，日本政府的國債只能大量由日本央行購買，這樣必定會增加日本貨幣流動性，最后加大日本通脹。日本低利率也就隨即消失，日本將不得不提高日元利率。因為日本政府發行國債難以為繼，最后日本政府不得不靠加大稅收緩解財政赤字，這樣日本企業的成本將大幅增加。
日本低利率消失，日元對外套利投機和投資將會大大減少。日本企業由于稅收增加和融資利率提高，全球競爭力必定大幅下降。同時日本企業對外投資的能力和積極性也會下降，以前的日元流出模式不可持續，甚至會出現以前流出的資金陸續返回。
如果日本再出現大幅長期的貿易順差， 日本只能采取以下兩個方法：要么日元大幅升值。然而，日元的升值又反過來約束日本的出口能力，降低日本企業的全球競爭力。要么日本政府購匯并對外直接投資，但這種政府投資行為會加大日元基礎貨幣的發行，最終加大日本的通脹。而通脹造成的日元利率上升，又反過來抑制日元套利交易和對外投資，同時通脹會抑制日本的出口。長此以往，日本曾經的經濟怪圈就會被徹底打破。
{分頁} 逼迫人民幣升值是美國設下的陷阱
美國為什么要在最近對人民幣施加升值壓力呢?
美國把大量的國際資金趕往中國，加大中國的熱錢規模，并進一步推高中國的資產泡沫。他們故意制造糟糕的經濟數據，加之美元量化寬松，再加上國際資本的大肆唱衰。就這樣，美國人把大量資金從美國趕向了世界各地。
歐元經過攻擊，加上國際資本的不斷恐嚇，對國際資金的吸引力大幅下降;日元大幅升值，加上日本政府隨時準備大力干預匯市，熱錢不敢輕易進入日本。主要發達國家對資金的吸引力大幅下降，這時逼迫人民幣升值。類似于中國古代的戰術圍三放一：實際是堵死所有的出路，但卻專門指出人民幣這一條出路給國際游資，實為用心險惡。
美國通過制造人民幣升值預期，從而制造大量的人民幣多單，為國際資本做空人民幣制造大量的交易對手。因為中國主要是中低端制造業，附加值很低，很多出口企業的利潤都在5%左右，如果這次人民幣升值預期強烈，很多出口企業不得不對出口訂單進行風險對沖。比如，一個中國出口企業接到一個100萬美元的出口訂單，利潤為5萬美元，半年以后交貨付款。如果現在出現人民幣強烈的升值預期，出口企業因為擔心人民幣升值過多，造成出口或虧損，不得不進行匯率風險對沖。只能去香港NDF市場賣出一筆100萬美元對人民幣的6個月遠期外匯合約，在半年以后收到貨款，再用收到的100萬美元進行平倉，對沖人民幣升值風險。
然而，當大量中國出口企業這樣做的時候，實際等于出現大量的人民幣多單，而同時大量以前的空單就會消失，這樣必定造成人民幣不斷升值，而這種升值又反過來逼迫更多的出口企業加入對沖人民幣升值風險行列。
人民幣匯率上漲僅僅是其中的一個因素，大量的人民幣多單將為國際資本做空人民幣提供了大量的交易對手。國際資本做空人民幣匯率將隱藏于無形，還能在人民幣匯率不斷高漲中做空。
制造主流意識判斷錯誤是華爾街最拿手的好戲。如同國內的股市莊家，在他們準備進入抄底時，他們會唱空，而在莊家想出貨的時候，他們反而唱多。不制造散戶的錯誤判斷，莊家怎么賺錢呢? 實際上國際資本賺錢的主要原理也是這樣，只是他們的手法更復雜，動用的資源更多而已。
美國逼迫人民幣升值或制造升值預期，造成出口企業匯率風險大幅增加，甚至出現大量虧損，最后引起部分資金逃離實體經濟，資金再次大量進入樓市和股市，推高中國的資產泡沫。這時引起將來的更大泡沫風險。
這是美國制造的金融戰，我們沒有后退的余地。這次美國對人民幣施加壓力的目的和以往不同，不再是簡單的貿易問題，而是實實在在的推高做空。中美貿易互補性是世界上最強的，人民幣匯率升值根本不可能改變美國的貿易逆差，美國這次逼迫人民幣升值是攻擊前的布局。不要相信奧巴馬是被迫的，這只是古人都會演的戲，一個唱紅臉，一個唱白臉而已。
{分頁} 美國半年內必將大幅加息
美國國債收益率從2010年4月的4%，大幅下跌到最近的2.8%，主要原因是美元加息預期消失，加上美聯儲實行的貨幣量化寬松政策。
美元加息預期大幅變化主要是因為美國故意制造的美國經濟數據大起大落。美國第一季度的經濟增速高達3.7%，而二季度的經濟增速調整以后為1.6%。所有的這些經濟數據都是美國偽造出來的，美國的經濟實行刺激一段時間，停一段時間，然后再繼續刺激。
利用美國政府和美國金融機構對經濟的影響，造成美國經濟數據大起大落。并利用這些經濟數據，實施有利于美國的貨幣政策，讓美元從美國流進、流出，從而影響世界其他國家的經濟變化，并配合華爾街的世界布局和攻擊。
我們需要注意以下一些事件。美國于2009年11月啟動的房屋購買補貼政策在2010年4月30日停發;2010年7月23日，美國眾議院最終批準了失業救濟延長法案，將有250萬美國人受益。馬薩諸塞州民主黨參議員詹姆斯·麥高文稱：“我所能說的就是，數百萬美國人的失業時間超過了7個周。”這足以說明，2010年4月以后，數百萬美國失業者在失業金領取到期后沒能繼續領到失業金，以前一直是不斷延長發放，從未中斷。而7月23日卻又補發失業救濟金，是為了促進美國人的消費。
2009年底以前美元指數不斷走弱，改善了美國的貿易狀況，因為貿易訂單滯后最少3個月以上，所以反映在美國第一季度的制造業大幅改善。而攻擊歐元的過程中，美元不斷走強，所以5月以后美國貿易狀況不斷惡化，逆差不斷加大。最近2個月，美元又維持弱勢格局，為美國將來的貿易改善打下匯率基礎。
美聯儲8月16日公布的調查報告顯示，今年第二季度美國銀行業信貸狀況開始好轉，銀行業4年來首次放寬了對小企業的信貸標準。這說明，在以前，美國大銀行一直信貸緊縮，二季度才開始信貸放松。而信貸的放松到對經濟和就業的促進作用需要最少3個月以后才能慢慢顯現。
與此同時，美國政府推出了3500億美元的經濟刺激政策，美聯儲購買美國國債，實行貨幣量化寬松。最近，美國不斷在做5000億美元的高鐵投資前期準備，一旦高鐵進入施工，可以極大緩解美國的就業，促進美國的經濟大幅增長。
這一系列的事件充分說明，美國一二季度的經濟數據大起大落是美國故意制造出來的。最近美國實施的政策效應會在2個月以后開始逐漸顯現，美國經濟會在2個月以后不斷走強，失業率也會不斷下降。而與其對應的中東局勢將會不斷惡化，攻打伊朗勢在必行，石油、糧食價格將會暴漲。
下一步，美國布局世界的步驟將會是：美國向市場大量注入美元;把美國資金趕出美國，增加各國的熱錢，盡量最后推高各國的匯率和資產泡沫;國際資本在攻擊前設計盈利模式，布局全世界。
一旦國際資本布局結束，中東各國大量購買美國武器基本結束以后，在中東國家出錢并“盛情”邀請下，美國將會聯合以色列開始攻擊伊朗的核設施。中東大亂，世界石油供應突然大跌，石油價格暴漲。美國順勢借口加工生物燃料，消耗掉大量糧食，世界糧食價格大漲。在經濟復蘇，石油、糧食價格大漲，美元貨幣量化寬松的情況下，美國開始出現嚴重的通脹，這時，美國必將大幅加息。
美國加息將會帶來可怕的惡果。如果美國加息幅度接近10%，美國10年期國債收益率將從現在的2.8%上升到10%左右。那么，出售美國國債的人最少虧損超過50%以上。如果遇到很多國家同時被迫拋售，這時拋售美國國債虧損會更大。如果美國加息超過10%，以前投資美國長期債券者的虧損將無法形容。
國際資本首先會對歐元進行攻擊，把其他國家的歐元外匯儲備趕往美國。因為在攻擊的過程中，歐元債券收益率上升和歐元匯率下跌，這些國家的歐元儲備大幅虧損，并最后把歐元儲備趕往美國。由于石油和糧食價格大幅上漲，歐元也必定被迫大幅加息，歐元債券收益率必定大幅提高，拋售歐元債券也必定虧損巨大。
由于世界發生大通脹，加上美元、歐元的大幅加息，世界各國被迫大幅加息。世界很多泡沫嚴重的國家泡沫快速破滅，大量的熱錢從這些泡沫破滅的國家流出。國際資本借勢對世界各國發起金融攻擊，資金大量從被攻擊國流出。被攻擊國為了應對大量資金外流，不得不大量拋售美國國債，很多國家外匯儲備可能虧損過半。而與此同時，美聯儲和美國金融機構等會大量購買被拋售的高收益債券。
美國由于在這次舉世無雙的攻擊中減輕了自己的債務，而且把大量債務由外債變成內債，同時也吸引了世界各國的資金和人才。當然，國際資本更是賺得盆滿缽滿，對世界的控制力也會加強。
中國古人很早就知道出奇制勝的道理。美國攻擊伊朗，最后引發世界被迫突然加息，這就是最出人意料的戰術。制造世界主流判斷失誤，并通過非常手段造成驚天大逆轉，繼而設計變化后的盈利模式，這是國際資本最常用的手段。
{分頁} 匯率戰已經到了最關鍵的時刻
要分析匯率戰首先必須分析匯率戰的表現形式、盈利方式和攻擊策略。
匯率戰的表現形式為，匯率大幅上升以后再大幅下跌，實際就是匯率大幅波動，當然這種波動可以被極少數人預測、控制并利用。
匯率戰的盈利方式有多種。在被攻擊國匯率上升以前或中途潛伏，該國匯率升值以后撤出，賺取匯率升值利潤;在被攻擊國匯率上升以前，在外匯市場做多該國匯率盈利;在被攻擊國匯率下跌前，在匯市做空該國貨幣，當該國貨幣下跌后獲利;在被攻擊國匯率下跌前借出該國貨幣并兌換成外幣，在該國貨幣匯率大跌以后，再用外匯兌換該國已經貶值的貨幣并還以前的貸款;被攻擊國部分有大量外匯貸款的企業，因為本國貨幣貶值，實際債務突然加大而出現財務危機，甚至破產，給外資低價收購部分優質企業創造了機會;設計能從匯率波動中盈利的相關金融衍生產品獲利;匯率攻擊以后，引起的系列變化并提前設計相應系列盈利模式。
攻擊的具體策略分推高策略和打壓策略。推高匯率的策略表現在，先讓該國出現經濟快速增長、長期貿易和投資順差、外匯不斷增加、匯率升值壓力和預期。在被攻擊國家匯率上升以前或升值途中大量外國資金潛伏，唱多該國經濟和匯率，引導各種資金跟進，不斷推高該國資產價格，甚至讓該國資產形成大量泡沫。在這個過程中，被攻擊國增加的外匯將不僅僅是貿易順差和外商資金投資，還有數量龐大的熱錢和大量的外債。本來只要該國匯率不斷上漲就可以減弱升值預期，升值預期消失能阻擋熱錢和外債的增加，甚至讓以前的熱錢流出該國。但是很多國家過重依賴出口，為了保持自己的出口競爭力，不斷壓制本國貨幣升值，結果累計了非常龐大的熱錢和巨大的外債。當熱錢和外債過大的時候，為了防止熱錢突然集中外逃，該國很多貨幣政策都將非常被動。既怕熱錢進入，又怕熱錢流出，政策陷入兩難境地。
美國通過制造經濟惡化數據，實行量化寬松政策和預期加上國際資本對美元的不斷唱衰，制造美元貶值和貶值預期，逼迫大量資金從美國流向其他國家，不斷推高這些國家的匯率和資產泡沫。同時，美國利用自己的影響力給部分國家施加升值壓力，制造強烈的升值預期，給大量的熱錢指引方向，涌入美國將要攻擊的國家，同時引起該國貨幣泛濫，資產泡沫擴大，升值預期強烈，甚至出現大幅匯率上升。
打壓該國匯率策略集中表現為，唱衰該國資產泡沫，唱衰該國經濟;制裁被攻擊國家的出口，惡化該國的出口環境;美元加息和美元指數不斷上漲，并形成美國強勢;國際炒家大量拋售該國的貨幣，形成最初的拋售動力;由于國際資本拋售、美元加息和美元指數走強，被攻擊國家被不斷唱衰，大量熱錢爭先恐后地逃離該國，必定進一步加強該國匯率下跌和美元上漲，并形成自我強化，直到資金外流結束。
通過大幅加息，讓世界的債券價格大跌，并在這時攻擊這些擁有大量外匯的國家被迫拋售，讓這些國家外匯中的債券大幅虧損拋售，有效地減少這些國家實際兌換的外匯。同時變相凍結，讓這些國家把短期外匯長期投資，借出該國貨幣并兌換成外匯，其他減少該國外匯的一切手段同時使用。讓該國的實際可用外匯大幅減少，無力對抗最后的匯率戰。最后該國匯率耗盡，不得不被迫大幅降低匯率。
匯率戰的表現，就是該國匯率大起大落，并且下跌得非常出人意料。國際資本通過匯率大幅波動不僅能大賺，而且能讓該國大量優質企業突然休克甚至死亡，給外資廉價收購創造千載難逢的機會，讓該國經濟紊亂，嚴重者失去自我調節功能，甚至引發該國出現社會動蕩。
目前的中國已經出現了一些征兆。如大量熱錢涌入，繼續推高資產泡沫;人民幣對內的購買力大幅下跌，人民幣內在價值已經高估;通脹及通脹預期讓老百姓的儲蓄下降;投資環境惡化，資金大量集中在房地產和股市或其他投機行業;國民負債越來越高，但收入卻不可持續;大量出口企業被迫進入期貨市場，被迫做多人民幣，為國際資本做空匯率制造大量的交易對手;外國在中國發行債券實際就是借入人民幣，但卻出現大量外資以外匯貸款給中國企業;中國企業在國內融資困難、美元貸款利率低下、美元貶值預期等作用下大量貸款美元或其他外匯;短期外債占比越來越大，這些外債和熱錢涌出同時出現。增加外匯支付壓力。
三國演義里的諸葛亮在撤退以前猛烈攻擊對手，逼迫對手全力防守，在對方還在思考如何防守的時候，自己卻神不知鬼不覺地安全撤退了。中國博大精深的文化中孕育了無窮的智慧，但需要我們仔細去學習和領會。這就是金融戰中的最高境界：出其不意。
{分頁} 2011年世界經濟變化預測
在未來，美國將大量出售武器給中東國家，石油價格在美國、以色列攻擊伊朗以后一飛沖天，可能突破150美元，隨即世界糧食價格大漲，和食物有關的產品價格都會上漲，很多貧困國家因為糧食短缺而陷入混亂。11月以后，會出現大量唱衰黃金的聲音，并且可能出現部分國家拋售黃金的申明，黃金開始直線下跌，很多持有黃金的人大幅虧損。美國經濟數據在11月左右開始逐漸明顯好轉，美元指數也在此時開始逐漸反彈，2010年12月至2011年8月期間，美國不斷大幅加息，債券投資者巨虧，很多國家外匯儲備虧損超過30%。
在日本政府不斷打壓下日元反復上漲，11月以后日元升值壓力解除，開始不需要政府干預進入貶值通道;歐元在11月以后開始不斷下跌，第二次歐元危機將在2010年11月至2011年1月間開始爆發，并且不斷升華，2011年中期達到最高。
11月以后，熱錢開始流出中國，全世界資金回流美國。人民幣在11月以后逐漸失去升值預期，并很快開始出現人民幣貶值預期，也是在這時，美國對中國逐漸開始實施嚴厲的貿易制裁，中國出口會出現下滑趨勢。從11月開始，國際上唱衰中國經濟的聲音將越來越多，特別是房地產，2011年1月左右，人民幣匯率開始下跌，2011年上半年，房價開始下跌。
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